생애재무설계 없는 투자는 위험




생애재무설계 없는 투자는 위험

유치원에 다니는 딸 하나를 둔 30대 중반의 공기업 과장 김석규다. 맞벌이였으나 지금 아내는 휴직 중이다. 아내 몰래 1년째 주식 투자를 해 왔다. 지금까지 투자 손실을 아내에게 들키지 않으려고 마이너스 통장까지 개설해서 손실분을 채웠다. 본전 생각에 계속 투자하고 있지만，점점 마이너스 대출 금액만 커져 간다. 어떻게 할지 고민이다.

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◆ 생애재무설계 없는 투자는 위험
김씨는 고소득자에 속한다. 하지만 인생 전반에 대한 재무설계가 없었다. 김씨 부부의 경우 위험이 동반되는 투자를 하지 않더라도 부부가 원하는 미래를 충분히 달성할 수 있었다.
김씨에게 돈이 가지는 의미에 대한 질문을 반복해 던지고 고민하게 했다. 그 결과 김씨에게 돈은 딸을 잘 교육시키고 부부가 넉넉한 인생을 사는, 즉 '행복한 가정'을 꾸리는 수단이라는 결론을 스스로 내릴 수 있었다.
딸아이 교육자금과 부부가 원하는 삶을 구체적으로 그려보게 하고, 그에 따르는 자금을 산출해 봤다. 그 결과 고소득자인 김씨 부부는 현재 저축률대로만 꾸준히 저축하더라도 40대 후반이면 이 같은 목표를 달성할 수 있었다.
김씨가 좀 더 빨리 돈으로부터 해방되고 싶어 주식 투자에 나섰다지만 결국 무분별한 투자로 인해 김씨 부부의 재무상태는 1년 정도 후퇴해 버렸다.
구체적인 '투자설계' 없이 투자에 나선 점도 문제로 지적됐다. 투자설계는 기본적으로 기대수익률과 위험 감내 수준，투자기간 등을 설정한 후 그에 맞는 투자대상에 분산 투자를 하는 것이다. 그런데 투자설계 이전에 반드시 고려해야 할 게 있다. 바로 돈을 '어디에 쓸 것인가'에 대한 고민이다.
이를 '재무목표'라고 표현한다. 재무목표，즉 '어디에 쓸 것인가'를 먼저 정해야 기대수익률，위험 감내 수준，투자기간 등을 판단할 수 있다. 아울러 기대수익률을 실현했을 때 비로소 내 자산이 된다.

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◆ 아직 늦지 않았다
김씨를 어렵게 설득해 배우자와 함께 가정의 재무설계를 해봤다. 각각 원하는 미래를 그려보고 그 미래를 달성하기 위한 저축 및 투자계획과 자산 배분을 해봤다.
배우자가 곧 복직할 예정이어서 맞벌이할 경우의 소득에서 저축률 60%를 가정했다. 김씨 부부가 원하는 미래는 특별히 무리하지 않는 안정적인 수익률로도 충분히 달성할 수 있었다.
다만 둘째 자녀를 갖게 될 경우 교육비와 일시적인 소득 감소를 감안，평균 기대수익률을 약간 높이기로 했다. 이를 위해 일부 자산은 위험 투자를 하기로 했다. 이에 따라 주식자산은 3000만원으로 줄여 장기 투자하고，마이너스 대출은 전액 갚기로 했다. 이와 함께 주택담보대출을 받아 투자용으로 아파트 2채를 매입하려던 계획은 포기시킨 후 실거주용 105㎡(30평형대) 아파트 1채만 보유하는 것으로 바꿨다.

<한국경제> 이호기 기자