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40대에 점검해야 할 투자 원칙들

첫째，쓰고 모으기보다는 모아서 써라. 많은 사람이 소득이 발생하면 소비를 먼저 생각한다.

마약과 같이 소비라는 달콤함에 길들여져 있기 때문이다. 이런 잘못된 습관부터 바꿔야 한다. 먼저 저축하고 나머지로 소비하는 습관을 지녀야 한다. 특히 맞벌이 부부는 더욱 주의가 필요하다. 각각 자산관리를 하게 되는 경우가 많다. 이 경우 각자의 삶은 상대방으로부터 자유로워질 것이고 상대방을 의식하지 않기에 씀씀이도 커질 수밖에 없다. 따라서 반드시 소득관리는 한 사람이 하면서 그 내용에 대해 같이 공유하는 것이 필요하다.

둘째，세후(실질) 수익률에 관심을 둬라.

표면적인 수익률보다는 실질 수익률이 중요하다. 재테크에서 비과세와 저율과세 상품에 대한 관심이 필요한 이유다. 예를 들어 세전 연 4% 금융상품과 비과세 3.5% 금융상품을 추천하면 대부분 4% 금융상품을 선택할 것이다. 하지만, 세전 4% 금융상품의 원천징수 후 수익률은 3.384%에 불과하고 금융소득 종합과세 대상자일 경우 2.46%에 불과하다. 따라서 3.5% 비과세 상품이 유리하다. 펀드 투자 시에도 국내 펀드는 주식매매 차익이 비과세되지만 해외펀드는 과세된다. 결국, 펀드 투자 시에도 세후 수익과 비용에 대한 고려가 이뤄져야 한다.

셋째，분산과 장기 투자하라.

더 이상 단기 대박을 노리는 '몰빵' 투자로 우리의 인생을 위험으로 내몰 수는 없다. 철저히 재무목표에 맞게 분산시킨 장기 투자를 해야 한다. 많은 금융상품에 가입하는 것이 분산투자를 의미하지는 않는다. 내 집 마련，자녀교육，자녀결혼，은퇴자금 등 재무목표에 적합한 금융상품에 투자해 목표 달성 시까지 유지하는 것이 진정한 분산이고 장기투자다.

넷째，부동산에 대한 환상을 버려라.

'부동산 불패시대'는 옛말이다. 더 이상 부동산이 손해 보지 않고 고수익을 가져다주는 자산이 아니다. 따라서 과도한 빚을 내 부동산에 투자하는 것은 금물이다.

다섯째，금융상품 3개는 반드시 보유하라.

우리 몸에 필수 영양소가 필요하듯 재무 목표에 따른 필수 금융 상품을 보유해야 한다. 따라서 다음과 같은 세 가지 금융상품은 금융자산 포트폴리오에 반드시 포함돼야 한다.

단기 긴급 자금이 필요할 때에 대비해 유동성이 확보된 예 · 적금을 보유해야 한다. 자산 증식을 위해 주식 관련 상품도 보유해야 한다. 이때는 위험을 줄이면서 수익 창출이 가능한 펀드를 추천하고 싶다. 가족 구성원의 위험에 대비한 보장성 보험과 은퇴 준비를 위한 연금 보험도 반드시 보유해야 한다. 40대에는 저축 여력의 50% 이상을 펀드에 투자하는 것이 좋다. 다만, 자신의 재무 상황과 투자 성향을 고려해 선택할 필요가 있다.

<한국경제> 김기홍 대한생명 강남FA센터장