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PB들이 추천하는 안전자산 2選…복리예금·변액연금

주식, 부동산, 예금이라는 재테크의 3가지 선택이 모두 고민스러운 `트릴레마` 시대다.
주식은 주가가 이미 2000을 넘어서 부담스럽고, 부동산은 최근 회복 기미를 보인다지만 또 언제 떨어질지 알 수 없다. 가장 안전한 선택인 은행 예금은 본전은 지키겠지만 세금 떼고 나면 수익률이 물가상승률만도 못하다. 과연 세 갈래 길에 틈새 시장은 있을까.

5대 시중은행 PB들이 제시하는 유망 투자 가이드는 일단 안전자산을 기반으로 펀드와 주가 연계 상품 등으로 변동성을 가미하라는 것이다.
예금의 경우 올해도 기준금리는 3~4%대 저금리 기조가 이어질 것이라는 전망이 대세다.
하지만 은행들은 충성도 높은 단골 고객을 지키기 위한 각종 복합상품들을 내놓고 있다. 이들 상품을 잘 활용하면 금리 혜택을 최대화하면서 투자여건 변화에도 대비할 수 있다.
박승안 A은행 강남센터 PB팀장은 "시장을 예측하려고 하기보다 투자여력을 확보하면서 시장 변화에 그때 그때 대응하는 스폿성 상품을 찾아보라"고 조언했다. 안전자산과 위험자산을 적절히 배분하는 것은 투자의 상식에 속한다. 이 시점에선 과연 어떤 포트폴리오가 좋을까. PB들은 구체적으로 원자재펀드와 주가지수연동 상품에 여유자금를 적절히 배분할 것을 조언했다.
박승호 B은행 PB팀장은 안전자산 30%, 원금보장형 투자자산 30%, 상대적 고수익 투자자산 40% 비중을 추천했다. 박승안 팀장은 10%를 수시입출이 가능하도록 한 뒤 30%를 안전자산에, 나머지를 여러 투자 자산에 분산 투자할 것을 추천했다.
강민구 C은행 팀장은 각종 펀드에 여유자금의 60%를 투자할 것을 권했다. 은행권이 재테크에 목마른 투자자들에게 내놓은 대표상품은 소매금융 고객을 위한 예금, 복합상품이다.
한 시중은행 상품개발부장은 "올해는 비슷한 금리조건에서 차별화된 부가 혜택으로 고객확보전의 승부가 갈릴 것"이라며 "각 은행 대표상품은 이런 맥락에서 소비자들의 관심을 상당 부분 반영한 것"이라고 설명했다.

보험업계도 통합보험과 변액연금을 통해 재테크 수요에 대처할 계획이다. 종신, 질병 보장 등을 한꺼번에 보장하는 통합보험은 이미 보장성보험의 대세가 되고 있다. 지난해 1월부터 11월까지 판매된 주요 생보사의 통합보험 신규 가입액만도 전년 같은 기간 2653억원보다 24% 급증한 3294억원에 달했다. 특히 삼성, 대한, 교보생명 소위 `빅3`이 통합보험 시장을 주도하고 있다.

보장성보험에 통합보험이 있다면 저축성보험은 단연 변액연금이다.
코스피가 2000을 돌파하는 등 증시가 활황을 보이고 있는 데다 고령화사회와 은퇴설계와 같은 사회 의제가 맞물리면서 변액연금은 지난해 초부터 꾸준한 인기를 이어가고 있다.
올해 증시에 낙관적인 기대가 많은 데다 최근 부활한 변액연금은 원금과 수익률을 최저 보증하는 스텝업 방식을 도입하고 있어 안심하고 가입할 수 있는 이점이 있다.

<매일경제> 이창훈 기자

* 지면 구성상 내용을 일부 편집 했습니다.