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[맞춤 재무설계]50대 자산가의 노후준비

김씨의 자산 규모는 30억원대에 이른다. 하지만 문제는 대부분의 자산이 부동산과 주식으로 이뤄져 있다는 점이다. 구체적인 자산 구성을 살펴보면 아파트 2채의 자산가치가 약 25억원이며 주식 투자금 4억원, 정기예금은 1억원을 갖고 있다. 그는 앞으로 두 자녀의 결혼 자금으로 약 3억원이 들어갈 것으로 예상하고 있으며 노후 생활 자금으로는 월 300만원 정도를 희망하고 있다. 보유 자산을 감안하면 큰 문제가 발생하지 않을 것 같지만 최근 주식시장의 변동성이 커지고 부동산 시장도 침체돼 그는 불안감을 느끼기 시작했다. 베이비부머의 은퇴 문제가 사회적 이슈로 떠오르면서 김씨는 한경 로드쇼 현장에서 상담부스를 운영한 대한생명 FA센터에 노후 대비를 위한 자산 포트폴리오 재구성 방법을 질문해왔다.

자산 30억 부동산ㆍ주식편중…포트폴리오 다시 짜야

<중략> 요즘 같은 시장 상황에서는 부동산도 변동성이 큰 위험자산으로 분류해야 할 것이다. 이를 감안하면 김씨는 주식을 포함한 위험자산 비중이 93%에 달한다. 따라서 은퇴준비 측면에서 적극적으로 부동산 비중과 위험자산 비중을 줄이고 금융자산과 안전자산 비중을 높이는 게 바람직하다.

◆노후 소득 확보는 즉시연금으로

<중략> 은퇴 자산은 안전성과 유동성, 관리 비용 등을 고려해야 하는데 상가나 오피스텔은 이런 조건에 적합하지는 않다. 실제로 투입 비용 대비 연 4%대의 수익이 발생하는 경우가 일반적이다. 임대료 하락과 공실위험, 여기에다 시간 경과에 따른 노후화와 관리 비용, 각종 세금을 감안한다면 은퇴자산으로서의 적합성은 더욱 떨어지게 된다.

부동산 매각 자금 12억원 중에서 10억원은 즉시연금에 가입할 것을 권한다. 즉시연금은 목돈을 한꺼번에 내면 그 다음달부터 매달 일정금액의 연금을 받을 수 있는 상품이다. 일반적인 연금보험과 달리 가입 후 10년, 20년을 기다리지 않아도 돼 김씨처럼 노후 준비가 부족한 베이비부머에게 적합하다.

김씨가 10억원을 즉시연금에 들면 매월 300만원 이상의 연금을 탈 수 있어 희망하는 노후생활을 유지하는 데 큰 어려움이 없을 것이다. 또 비과세 혜택을 통해 실질 수익률 증대와 금융자산가들의 고민인 금융소득 종합과세로부터도 벗어날 수 있다. 다른 자산과 달리 노후생활 고유 목적으로만 활용할 수 있다는 것도 장점이다. 가입자 성향에 따라 종신형과 상속형 환급형 등 다양한 형태의 연금 지급 방법을 선택할 수도 있다.

◆노후 의료비와 긴급자금 마련도

통계청 자료에 따르면 전체 건강보험 의료비 가운데 65세 이상 고령자에게 쓰인 비중이 30%를 넘어섰다. 그만큼 노후 의료비가 많이 필요하다는 의미다. 따라서 건강이 유지될 때 보장성 보험에 반드시 가입해야 한다. 그렇지 못할 경우 별도의 추가적인 자금을 준비해야 한다. 긴급자금과 노후 의료비 준비를 위해 원금보장이라는 안전성과 주가에 따른 수익 추구가 동시에 가능한 주가지수 연동예금(ELD)이나 주가지수 연계펀드(ELF)에 1억원을 넣는 것을 추천한다. 코스피200을 기초자산으로 하는 상품이 안정성 측면에서는 바람직하다. <후략>

<한국경제> 김기홍 대한생명 강남FA센터장  
* 지면 구성상 내용을 일부 편집 했습니다.