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"늦더라도 안 하는 것보다 낫다"…나이·자산에 맞춰 포트폴리오 바꾸세요

생애재무설계는 개인의 생애주기에 따라 재산과 소득, 지출을 종합적으로 고려해 전체 수지를 적자에서 흑자로 바꾸는 것을 말한다. 생애재무설계에서 가장 먼저 해야 할 일은 목표를 정하는 것이다. 라이프 사이클(생애주기)을 학생기(10~20세) 사회초년기(20~30세) 가정구성기(30~40세) 자녀성장기(40~50세) 가족성숙기(50~60세) 노후생활기(70세 이후) 등 6단계로 나눠 각 주기마다 돈이 필요한 내용과 금액을 결정한다. 대표적으로 결혼, 내 집 마련, 자녀 교육, 노후 준비 등이다. 목표는 물론 구체적으로 세우는 것이 좋다.

중요한 대목 가운데 하나는 은퇴자금 마련을 한시도 잊어서는 안 된다는 것이다. 은퇴자금은 아직 먼 일이고 나중에 준비해도 되겠지 라며 안이하게 생각하는 경우가 많은데 생애재무설계에서는 핵심 중에 핵심이다.

◆나이와 자산에 맞춰 포트폴리오 구성

나이에 따른 투자 포트폴리오는 보통 ‘100-나이’ 전략을 생각하면 쉽다. 저축이나 투자 전략을 짤 때 ‘100-나이’ 비율만큼을 주식이나 펀드와 같은 위험 자산에 배분하는 것이다. 젊을 때는 위험자산 비중을 높이고 나이가 들수록 위험자산을 줄이는 것이 합리적이란 얘기다. 30대 직장인이라면 소득기간이 길고 돈 쓸 곳이 상대적으로 적기 때문에 자산의 70%를 위험자산에 배분하고 나머지를 예금이나 채권 등 안전자산에 예치한다.

위험자산 투자에도 수익률과 위험성을 고려해 포트폴리오를 구성해야 한다. 나이가 아무리 적어도 ‘몰빵’은 금물이다. 포트폴리오를 구성해 여러 자산에 나눠 투자하면 개별 자산이 갖고 있는 고유한 위험을 낮출 수 있다.

◆일찍 시작해야 복리의 마술 펼쳐진다

생애재무설계에서 시간의 중요성은 두말할 나위가 없다. 복리 효과를 볼 수 있기 때문이다. 수익률이 연 6.5%인 월 복리 예금상품을 예로 들어보자. 이 예금상품에 1억원을 10년 동안 예치할 때 원리금은 원금의 두 배에 가까운 1억9121만원이 된다. 30년을 묻어 둔다면 원금의 7배인 7억원까지 불어난다. 50년이면 25억원이 넘는다. 최초 원금 1억원의 두 배인 2억원이 되는 데는 10년이 조금 넘게 걸리지만 원금의 세 배인 3억원이 되는 것은 그로부터 7년이면 된다. 4억원은 다시 4년만 필요하다. 이자에 이자가 붙어 눈덩이처럼 돈이 불어나는 ‘스노볼 효과’. 이것이 복리의 마술이다.

오죽하면 아인슈타인이 노벨상을 받을 때 기자들이 인류 최고의 발명품이 뭐냐고 물었더니 ‘복리’라는 대답이 돌아왔다는 말이 전해 지겠는가. 석유왕 록펠러도 “복리는 세상의 여덟 번째 불가사의”라는 말을 남겼다고 한다. 실제 그런 말들을 했는지 논란이 있지만 복리의 효과를 강조하기에 부족함이 없는 일화들이다. 복리효과를 계산하려면 ‘72’만 기억하면 된다. 72에서 금리를 나눈 숫자가 원금의 배수가 되는 대략적인 투자 기간이다. 연 6.5%의 경우 72를 6.5로 나눈 11년이 원금의 두 배가 되는 기간이다.

박종서 기자 cosmos@hankyung.com

<*지면 구성상 내용을 일부 편집했습니다.>