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저축銀 꼴 날라…안정성·현금창출 능력·비과세 혜택 '3박자'

욕심부리다 원금마저 날릴라

즉시연금 등 '안전' 선호

주식형펀드·ELS도 무관심

강남 부자들 사이에서 즉시연금과 저축성보험 등에 대한 선호 현상이 그칠 줄 모르고 있다. 안정성과 더불어 현금 창출 능력, 비과세 혜택 등 ‘3박자’를 고루 갖춘 덕분이다. 주식 등 위험자산은 쳐다보지도 않는 상황에서 즉시연금과 저축성보험이 독주하는 양상이다. 강남 부자들의 이들 상품에 대한 애정은 당분간 계속될 것이라는 전망이다.

그가 즉시연금에 주목한 것은 그의 투자 성향과 맞아떨어진 때문이었다. 박씨는 안전자산을 선호하는 성향이 컸다. 그동안 대부분의 자산을 정기예금에 넣어뒀다. 특히 저축은행 비중이 컸다. 별 일이 없었다면 그는 포트폴리오를 조정하지 않았을 것이다.

하지만 저축은행이 줄줄이 무너지자 생각이 바뀌었다. 저축은행에 대한 위험 부담이 늘어난 데다 살아남은 저축은행들이 더 이상 예전처럼 고금리를 제시하지 않으면서 매력이 사라졌다고 생각한 것이다.

서울 송파구에 사는 김진수 씨는 즉시연금과 비슷한 저축성보험을 골랐다. 최근 수도권 땅을 팔아 손에 쥔 80억원 가운데 40억원을 비과세 저축성보험에 넣었다. 괜히 욕심을 부렸다가 원금을 날리기보다 안정적이면서 매월 현금 흐름을 창출할 수 있는 방법이 가장 좋겠다고 판단했기 때문이다.

부자들의 이런 투자 경향은 프라이빗뱅커(PB)들로부터 쉽게 확인할 수 있는 내용이다.

조윤식 신한은행 분당센터PB는 “요즘 투자 상담을 해오는 고객 가운데 30~40%는 즉시연금과 저축성보험에 관심을 두고 있다”며 “이 같은 투자 형태는 하반기에도 꾸준히 이어질 것으로 보인다”고 말했다.

장준영 외환은행 반포퍼스티지WM센터 PB도 “주식형 펀드는 찾지도 않고 권하지도 않는 상황이고 ELS에 대한 관심도 한풀 꺾이는 추세”라며 “물가연동채의 매력도 줄어들었고 채권가격은 많이 올라 자산가들이 딱히 이거다 싶은 투자 상품을 발견하지 못한 것도 즉시연금이나 저축성보험의 인기를 높인 주요 원인으로 작용한 것 같다”고 말했다.

김인응 우리은행 투체어스 잠실센터 PB는 “요즘 경제 상황을 비유하자면 폭발하지 않은 화산이 여러 개 남아 있는 것과 유사하다”며 “시장 변동성이 상당히 커서 보수적인 자금 관리가 어느 때보다 중요하다”고 조언했다. 그는 “고수익에 뒤따르는 것이 고위험이라는 진리는 변함이 없기 때문에 높은 수익률을 보장한다는 말에 현혹되지 않도록 주의하라”고 당부했다.

한국경제 박종서 기자

<*지면 구성상 내용을 일부 편집했습니다.>