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불안하다, 長壽리스크

-은퇴자 60%가 생활비 부족… 당신의 편안한 노후를 위한 다섯가지 전략

1. 빨리 - 은퇴 준비 빠를수록 좋아

2. 분산 - 부동산 비중 점차 줄여야

3. 높이 - 高수익 상품 눈여겨보라

4. 절세 - 저금리 시대의 생존 전략

5. 보험 - 보장성 보험 하나는 꼭

◇은퇴 준비를 위한 전략

은퇴 준비에는 5가지 전략이 필요하다. 첫째는 은퇴 준비는 빠르면 빠를수록 좋다는 것이다. 은퇴 준비를 빨리할수록 복리(複利) 효과 등을 통해 보다 많은 돈을 모을 수 있는 것은 물론 정신적 여유와 안정감을 얻을 수 있기 때문이다.

둘째는 지나치게 부동산에 편중된 자산 구성을 바꿔가야 한다는 점이다. 고령화와 함께 소득수준이 올라갈수록 부동산 가격은 하락 안정세를 이어갈 수밖에 없다. G7 중 인구와 국토 면적에서 우리나라와 엇비슷한 독일과 프랑스의 경우 가계자산 중 부동산 비중이 1인당 소득 1만달러대에서 고점(71~72%)을 치고 내려오고 있다. 우리나라의 부동산 비중 또한 1인당 소득 1만달러 중반인 2000년대 초반에 고점(83%)을 찍고 하락하는 흐름이다. 소득수준이 3만달러로 향하면서 우리나라의 부동산 비중도 최근의 68%(2013년)에서 60% 안팎까지 더 떨어질 것이다.

셋째는 투자 수익에 대한 눈높이를 낮추면서도 끊임없이 고수익 기회를 노려야 한다는 것이다. 2~3%대의 금리하에서 누가 7~8%대의 수익을 보장한다면 그것은 십중팔구 사기일 것이다. 그렇다고 낮은 수익의 안전자산에 대한 저축만으로는 은퇴 설계가 나올 수가 없다. 따라서 부동산 비중을 줄이면서 늘어나는 금융자산에서 국내외 주식과 펀드 등 고위험·고수익, 즉 원금 손실 위험이 있는 투자자산에 대한 비중을 늘려가야 할 것이다. 흔히 위험자산 투자 비중을 '100-나이'라고 하지만 앞으로는 '100-나이+α'가 적절하다. α의 크기는 개인의 위험 선호도에 따라 달라지겠지만 젊을수록 크게 가져가야 할 것이다.

넷째는 비과세 등 절세 혜택이 있는 금융상품을 최우선으로 선택해야 한다는 것이다. 저금리 시대에는 절세가 적잖은 수익으로 돌아오기 때문이다.

마지막은 예·적금과 연금, 적립식 투자 등으로 죽을 때까지 현금 흐름을 잘 만들어놓았다고 하더라도 남은 적(敵)이 하나 있다는 점이다.

암이나 심장 질환과 같은 큰 병에 걸려서 예상치 못한 큰 지출이 발생하는 것이다. 이에 대비해 목돈을 마련해둘 수도 있지만 그럴 형편이 안 된다면 보장성 보험 하나 정도는 들어두는 것이 바람직하다.

조선일보 최성환 한화생명 은퇴연구소장·고려대 국제대학원 겸임교수

지면 구성상 내용을 일부 편집했습니다.>