http://news.donga.com/3/all/20170124/82565627/1

[2월 3주] “중소기업 CEO ‘은퇴설계-가업승계’ 동시에 준비해야”

안정적으로 영업을 영위하는 중소기업 최고경영자(CEO)는 좋은 차를 몰고 씀씀이가 많으며 삶이 여유로워 보이고 미래도 보장된 것처럼 보인다. 하지만 이 CEO에게 갑작스러운 사고나 질병이 발생한다면 이 중소기업에는 어떤 일이 벌어질까?

전문가들에 따르면 CEO가 사망한 중소기업의 회사가치는 생존 때보다 30∼50% 하락한다는 것이 일반적인 의견이다. CEO는 이처럼 회사가치가 하락하는 상황을 바라지는 않을 것이다. 따라서 CEO는 갑작스러운 사고나 질병에 대한 대비, 안정적인 은퇴를 위한 준비는 물론이고 회사의 지속적인 발전을 위한 승계 계획이 필요한 것이다.

일반적으로 중소기업 CEO의 자산관리 형태를 살펴보면 다음과 같은 특징을 살펴볼 수 있다. 회사 운영의 대부분은 CEO 1인에게 의존한다. 상당한 규모의 은행대출금으로 회사를 운영하고 있으며 부동산, 금융자산 등 개인자산보다 회사 주식 가치가 훨씬 높다. 이런 회사는 의외로 급여 수준이 낮을 뿐 아니라 배당금도 수령하지 않는다. 

관리기능이 부족하다 보니 CEO의 은퇴나 상속, 증여에 대한 대비가 부족하다. 대부분의 CEO는 자기 사업에 전문성을 가지고 있는 데다 열정 또한 남달라서 회사를 키우는 데 온 신경을 쓰다 보니 나타나는 현상이라 볼 수 있다. 하지만 안정적인 회사 운영을 위해서는 CEO에 대한 위험관리와 은퇴준비를 미리 해둘 필요가 있다.

이러한 두 가지 목적을 만족하기에 좋은 금융상품 중 하나가 보험이다. CEO가 개인적으로 보험에 가입하면 된다고 생각할 수도 있다. 그러나 앞에서 살펴본 것처럼 CEO는 회사의 성장을 위해 급여나 배당금을 수령하지 않고 이를 재투자 재원으로 활용하려는 경향이 강하다.  

회사를 운영하다 보면 일시적으로 자금이 부족할 때도 있어 예비자금을 확보하려는 경향이 강하다. 이 때문에 적지 않은 CEO들은 자신을 피보험자로, 회사를 계약자와 수익자로 지정한 보험에 가입한다. 회사가 계약자이기 때문에 보험료의 일정 부분에 대해서는 비용 처리로 법인세를 절약할 수 있고, 보험의 특성상 초기에는 유동성이 부족하지만 일정 기간이 지나면 비상 자금으로도 충분히 활용할 수 있다. 

CEO가 퇴직한 뒤에는 퇴직금으로 이 보험을 승계 받아 계속 보장을 받을 수도 있다. 이는 회사 승계에도 도움이 된다. 안정적 승계를 위해서는 주식을 자녀에게 일부 증여하고 매년 상황에 맞게 배당을 발생시킬 수 있다. 이 경우에도 지분 비율과 무관하게 CEO의 배당을 줄이고, 자녀의 배당을 높이는 차등 배당을 실시할 수도 있다.

이러한 방안을 실행하려면 정관 변경부터 주주총회 승인, 규정 마련, 단계별 세금 납부 등이 필요하다. 금융회사에서는 전문가 그룹의 검토를 통해 이러한 종합 자산관리 서비스를 제공하고 있으니 상담을 신청해보는 것이 좋다. 

<동아일보> 한화생명 강남FA센터 김상균 FA
<*지면 구성상 내용을 일부 편집했습니다.>